本节我们梳理一下三张报表的内在联系。

我们先回忆一下三张报表分别反映了什么。

① 资产负债表反映了某一个时点、某一天（如12月31日、3月31日、6月30日、9月30日等）企业的资源状况（既包括资源的具体应用结构，也包括资源的来源结构）。

② 利润表反映的是一定时期（如某月、某季度、某半年、某年度等）企业的盈利状况（既包括利润的规模，也包括利润的结构等），以及企业资产在一定时期价值创造的情况。

③ 现金流量表反映的是一定时期企业货币资金的流入、流出情况，以及企业的钱从哪里来、到哪里去的状况。

很显然，利润表和现金流量表是对企业某些财务状况的局部描述。在资产负债表、利润表和现金流量表中，最综合的是资产负债表。

三张报表之间的基本关系，我们从下面几个方面展开讨论。

1.经营资产、核心利润与经营活动现金流量

大家肯定还能想起来，企业的经营资产包括应收票据、应收账款、应收款项融资、预付款项、存货、合同资产、固定资产、无形资产等。

想象一下：在一个传统制造业企业，企业的固定资产对属于存货的原材料进行加工，形成还是属于存货的产成品。

假设企业账面成本是100万元的产成品存货，作价150万元被售出。交易的条件是：卖方首先收到货款80万元，余款在3个月内结清。

为简化说明问题，我们忽略任何的税金和其他费用。

产成品被卖掉以后，就会出现这样的情况：对于资产负债表而言，存货减少的这100万元就不再是资产了，而是变为实现营业收入150万元的代价。这个代价，在会计上就叫营业成本，成为利润表上的一个重要内容；而企业实现的营业收入150万元，就形成了利润表营业收入项目的增加金额。同时，这150万元的营业收入又对应着两项资产增加—一个是收到货款形成的80万元货币资金，一个是没有收到货款但未来3个月内预期收到的债权应收账款70万元。

对于现金流量表而言，企业收到了货币资金80万元，直接增加“销售商品、提供劳务收到的现金”项目的金额。

从这样一个简单业务你就可以看出，一项业务导致三张报表的相关项目发生变化：资产负债表反映了各项资源的变化情况，利润表反映了资源变化发生的企业业绩（企业业绩的范畴很广，在利润表上既包括企业实现的营业收入、获得的补贴收入和投资收益等，也包括企业的核心利润、营业利润、利润总额和净利润等）的变化，现金流量表则反映了企业货币资金方面变化的情况。

随着企业经营活动的不断发生，企业还会陆续出现支付工资、购买原材料、预收销货款、进行研发、推广销售等活动。这些活动均会影响资产负债表、利润表和现金流量表中的相关项目。

大家是不是体会出了三张报表之间在反映企业经营资产变动方面的密切联系和各自分工？在这个过程中，资产负债表反映相关经营资产项目发生的变化，利润表反映核心利润各个项目发生的变化，现金流量表反映经营活动产生的现金流量情况。

请记住，企业的经营资产、核心利润与经营活动产生现金流量净额之间具有直接的关联。

2.金融资产、杂项收益、取得投资收益收到的现金

在我的分析里面，经常把合并资产简单分成两类：一类是经营资产；一类是金融资产。

这里的金融资产，是指那些以非经营活动方式为企业提供效益的各项资产，包括货币资金和各种投资性资产。

企业的这些金融资产在不断运作以后，将对利润表提高做出自身独有的贡献：货币资金将导致利润表上的“利息收入”项目金额增加，一些投资将导致利润表上的“投资收益”项目金额增加，另一些投资将导致利润表上“公允价值变动收益”项目金额增加。

在上述导致利润表相关项目增加的同时，有些项目并不能导致企业现金流量增加，因而对现金流量表没有影响。比如公允价值变动收益就是个数字，不会产生任何现金流量（有兴趣的读者可以百度一下“公允价值变动收益”的具体含义，在这里的学习你只需要记住这个项目不能产生现金流量即可）。有的项目将直接导致现金流量的等额增加，比如企业收到被投资方发放的现金股利等会直接导致现金流量表中“取得投资收益收到的现金”的增加。而有的项目与现金流量的关系则较为复杂，如企业处置投资资产带来的投资收益就不会直接导致现金流量表上“取得投资收益收到的现金”的增加。

尽管如此，大家还是可以看一下，企业上述由金融资产带来的收益是否影响以及影响了多少“取得投资收益收到的现金”。

大家是不是体会出了三张报表之间在反映企业金融资产变动方面的密切联系和各自分工？在这个过程中，资产负债表反映相关经营资产项目发生的变化，利润表反映各项金融资产带来的收益情况，现金流量表反映投资收益带来的现金流量情况。

3.购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金与非流动资产

如果看企业的现金流量表，在投资活动现金流量的类别内，大家一定能够看到这个项目—购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金。这是一个具有重要战略意义的项目：企业在这个项目上花钱，一般意味着企业在谋划未来的发展，并对未来发展进行基础设施建设，如购置土地、购建固定资产和无形资产等。

那么，这个项目会导致利润表的某个项目发生变化吗？

答案是不会直接产生影响。但如果企业的在建工程出现减值，就会导致利润表的“资产减值损失”项目增加，从而减少利润；或者在未来的固定资产投入使用后，对其进行折旧计提或者减值处理，利润表会出现相应费用或损失的增加，从而减少企业的利润。

这个项目会对资产负债表上的某些项目产生影响吗？

答案是会直接产生影响。企业现金流量表中的购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金，将会直接导致企业资产负债表上相关非流动资产项目的增加：如果企业购买的是土地使用权、探矿权、采矿权等，这些具有无形资产属性的项目就会增加；如果企业购建的是固定资产，则固定资产和在建工程的规模就会增加。

因此，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金是与资产负债表直接对接、高度相连的。

4.筹资活动流入量与负债和股东权益

在现金流量表上，筹资活动现金流量包括两类：一类是吸收股东入资收到的现金（也包括子公司少数股东对子公司的入资）；另一类是各类债务融资（包括取得借款和发行债券收到的现金等）。

那么，这些筹资项目会导致利润表上的某个项目发生变化吗？

答案是不会直接产生影响。但如果企业的各类债务融资产生利息费用，就会导致未来利润表的“利息费用”项目增加，从而减少利润。

这些筹资项目会对资产负债表上的某些项目产生影响吗？

答案是会直接产生影响。企业现金流量表上的各类筹资收到的现金，不仅会导致企业的货币资金增加，还会直接导致企业资产负债表上相关负债和股东权益项目的增加：如果企业筹资是通过发行股票收到现金，则这项活动将直接导致企业股东权益中股本和资本公积增加；如果企业筹资是通过发行债券收到现金，则这项活动将直接导致企业负债中的应付债券增加；如果企业筹资是通过取得借款收到现金，则这项活动将直接导致企业负债中短期借款或者长期借款增加（如果借款期限小于1年，则借款将导致流动负债的短期借款增加；如果借款期限大于1年，则借款将导致非流动负债的长期借款增加）；等等。

因此，企业各类筹资活动收到现金是与资产负债表直接对接、高度相连的。

有了上面几个方面的对三张报表之间联系的分析，大家是不是对三张报表的整体理解进一步加深了呢？

从企业发展的基本规律看，三张报表恰恰反映了企业最基本的业务流转。

① 在企业刚刚设立的时候，股东向企业入资，形成现金流量表的“吸收投资收到的现金”，同时导致企业的资产负债表上的资产项目—货币资金增加、股东权益项目—实收资本（或股本）及资本公积增加。此时由于企业没有对外的销售活动，此项业务对利润表项目无影响。

② 在企业刚刚设立、股东入资不足、企业获得金融机构的贷款的时候，形成现金流量表的“取得借款收到的现金”，同时导致企业的资产负债表上的资产项目—货币资金增加、负债项目—短期借款或者长期借款增加。此时由于企业没有对外的销售活动，此项业务对利润表项目无影响。

③ 在企业设立、筹集到资金以后，企业用货币资金购建用于经营活动的固定资产和无形资产等。这类业务将直接导致现金流量表中“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”项目增加，并同时引起资产项目货币资金减少，无形资产、在建工程或固定资产项目的增加。在企业赊购的条件下，企业获得的固定资产、无形资产或在建工程等还会引起负债中相应项目的增加。此时由于企业没有对外的销售活动，此项业务对利润表项目无影响。

④ 在企业设立、筹集到资金以后，企业用货币资金购建用于经营活动的原材料和燃料等。这类业务将直接导致现金流量表中的“购买商品、接受劳务支付的现金”项目增加，并同时引起资产项目货币资金减少、存货项目的增加。在企业赊购的条件下，企业获得的存货还会引起负债中的相应项目增加。如果企业在采购存货时要预先支付一定的预付款，则预付款将导致资产项目的预付款项增加。此时由于企业没有对外的销售活动，此项业务对利润表项目无影响。

⑤ 在企业雇用员工并采取入职后次月支付员工工资的情况下，通常在月底要核算一下本月应该支付的员工薪酬。在核算确定应该支付给员工的薪酬时，如果进行账务处理，对三张报表的影响如下：企业应该支付的员工的薪酬总额，直接引起企业的负债中应付职工薪酬项目的增加。如果薪酬中有一部分是从事生产的员工薪酬，则这部分薪酬就会引起资产项目的存货（自制存货成本中包含了工资薪金）增加；如果薪酬中有一部分是研发人员的员工薪酬，则这部分薪酬会引起利润表中研发费用项目（研发费用中包含了工资薪金）增加；如果薪酬中有一部分是营销人员的员工薪酬，则这部分薪酬会引起利润表中销售费用项目（销售费用中包含了工资薪金）增加；如果薪酬中有一部分是机关管理人员的员工薪酬，则这部分薪酬会引起利润表中管理费用项目（管理费用中包含了工资薪金）增加；等等。由于此时还没有对员工工资进行支付，因此现金流量表不受影响。在这个过程中，由于企业没有对外的销售活动，此项业务对利润表的营业收入等项目无影响。

⑥ 企业将自己生产的产品以价格高于成本的方式对外销售，部分销货款能够立即收到，余款未来半年内收到。本节我在前面讲的出售存货的例子，就属于这种业务。

这是一个业务实质非常容易理解但会计处理较为复杂的业务。

从业务实质来看，企业对外出售的存货，换成了真金白银的货币资金和短时间预期可以收到的债权。同时这项业务还会产生毛利：企业销售价格高于存货账面成本的差额就是毛利。如果企业营业收入足够大、毛利足够高，最终可能获得不错的核心利润。

但在会计核算上就有些专业性了：企业存货的减少，并不是转化为货币资金和债权，而是转化为实现营业收入的代价，要以营业成本的名义计入利润表；企业销货金额的增加，也不是存货转化而来的，而是销售的业绩，要以营业收入的名义计入利润表，同时对应货币资金和债权的增加。

会计基础不好、一时难以理解的读者不要着急，大家只需要记住通过这样的会计处理，销售活动对资产负债表和利润表的影响就完美地展示出来了：一方面，企业的销售活动对资产负债表的影响是资产增加一个毛利的规模，毛利对应的是增加的资产（货币资金加债权）规模与减少到存货资产规模的差；另一方面，企业的销售活动对利润表的影响是营业利润增加一个毛利的规模，毛利对应的是增加的营业收入规模与增加的营业成本的规模之差。

此项业务收到的销货款，将会直接导致现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”项目增加。

通过对上述几个企业最基本的日常业务的简单描述，你应该已经体会出来了：企业的业务只要能够用货币表现出来，就会对财务报表上的项目产生影响：有的只影响资产负债表，有的只影响资产负债表和利润表，有的只影响资产负债表与现金流量表，有的则对三张报表都有影响。

这就是我要说的“三张报表内来联系”的实质，即三张报表是一体化的报表，各自承担反映企业财务状况的某些侧面的任务：资产负债表反映某一天的资源结构与资源来路，利润表反映一定时期的营业收入情况及利润情况，现金流量表则反映企业一个时期的现金流转情况。

再明确一下，利润表重点解释了资产负债表股东权益中盈余公积和未分配利润当期的增减变动情况，现金流量表重点说明了资产负债表中以货币资金为代表的现金及现金等价物的增减变动情况。

最后，请读者完成一个作业：任意找一家上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表（只需要用合并报表数据），通过本节讨论的三张报表联系的四个方面，体会企业三张报表之间的内在联系。

本节到这里就结束了，我们下节继续学习。